受到市场环境的影响，中国内地的保险产品和服务还远未达到令人满意的程度，但在有限的选择中，理性的消费者要作出有利于自己的判断，就必须多比较、多思量。

盘点2005年的保险市场，除新产品让人眼花缭乱外，六大变化也颇有新意，值得关注。

一、万能险产品升级换代

万能险的销售量今年陡升5-6倍，有着一定的理由：可自由调节保障和投资的比例，有保底收益且可向上浮动，每年缴费不设规定数目。具备这几大特点的万能险，不失为目前适合长期稳健理财的保险品种之一。

但前不久，中国保监会、上海及各地保监局却连发风险提示，提醒人们理性投保，其主要原因是，在市场上，已经频频出现万能险误导的事例。

《保险周刊》上期通过3位不同客户分别投资万能险和银行储蓄的比较，得出结论：万能险适合一定金额（每年1万元以上）、期限为10年以上的投资，短期、小额的收益率不如银行存款，更适合中青年、中等收入或以上、无更多精力研究各种投资理财工具的人群。

把握大的投资原则以后，投保万能险时还应具体注意几大事项：

1、手续费扣除比例。每缴一笔万能险保费，保险公司都要扣除一定的手续费，之后才能进入投资账户。各家保险公司对此规定不一，可重点比较。

2、实际结算收益率。进入投资账户后，各保险公司每月公布当月的结算收益率。可选择结算收益率持续较高的保险公司投保。

3、资金的流动性。投保人可以从万能险投资账户中随时支取现金，但有一定的限制，一般要支付手续费，可重点关注。

传统银保产品的主要功能在于储蓄增值，也算是万能险广义的一种。

今年以来，上海保险市场银保业务持续下滑，迫使保险公司对银保产品进行升级换代。目前，新出现在银行柜台的保险产品或是简装版的万能险，或增加了保障功能。

以前比较流行的银保产品，通常设定一个投资回报率，并附加一倍或两倍于保费的意外伤害保险，保障功能相当有限。

银保万能险的特点在于，投资回报率不固定，但设有一个下限。如果银行升息或降息，万能险的实际收益率也会相应地上下浮动，一般略高于定存利息。银保万能险通常附加有意外险的保障功能，部分公司的产品还可附加购买其他的保障。

以信诚人寿与中信银行推出的“一诺千金”万能险为例，采用利率联动的手法：在投资的前10年，保证收益率不低于2.5%；10年之后，保证收益率不低于税前一年期的银行定期存款利率，目前实际收益率为3.3%。

增强保障功能是今年银行保险的另一大趋势。以中意人寿近日在中银推出“保家利”银保产品为例，除了具有保本增值的功能，还具有意外伤害保险、意外医疗补偿保险和重大疾病保险的功能，保障总额达到保费的5倍以上。

“新的银保产品增加了很多功能，这是一种进步。但也对柜面销售人员提出了新的要求，如果不能向客户清楚解释，将有可能发生误导现象。客户也应增强对银行保险的认识，不要简单将之理解成为是储蓄的替代品。”上海保监局一位负责人提醒说。

二、分红重疾险重现市场

分红重疾险除了对被保险人身患重大疾病提供保障之外，每年还有额外的红利可分配给客户，曾是各大保险公司热销的产品，但在2003年5月，被中国保监会叫停。

主要原因是保险公司经营风险较大。今年，各保险公司纷纷将分红型重疾险“改头换面”，以另外的名字和包装出现在市场上。

年初，平安人寿推出其今年主打的健康险产品“三鸿健康保险计划”，宣传方面首次打出了“分红+健康”的概念，以吸引市场的注意力。

中宏人寿随后推出“无忧宝”两全保险，从名称上看它只是一款两全保险，但事实上就是一款分红重疾险，与一般重大疾病保险相比，惟一不同的就是增加了“红利给付”功能。

新华人寿推出一款银保产品“红双喜·三宝健康理财计划”，也是将多个险种组合在一起，其中包含了重疾保障和分红功能。

将分红重疾险与非分红重疾险作对比后发现，分红重疾险每年缴费略高，但加上每年的分红收益，总的保险利益远超过非分红重疾险。

目前传统长期寿险产品的预定利率，不能超过每年2.5%，分红保险的收益率却不受这一限制。

因此，从保险理财的角度考虑，分红重疾险要优于非分红的重大疾病险。　

三、终身健康险渐成主流

随着国内最大的寿险公司———中国人寿11月推出终身住院医疗保险，终身健康保险开始成为健康保险产品的主流。

此前，很多保险消费者对医疗保险颇有微词：没病的时候，保险公司千方百计劝你投保，但真的生病了，保险公司赔了一笔钱，第二年就不让续保了。

由于大多数医疗险都是附加在主险之后的短期险，保险合同每年续签一次，很容易出现第一年投保人生病得到赔付以后，第二年就被保险公司拒绝续保，或将某种疾病列为“除外责任”。

终身医疗保险针对市场上大多数医疗保险产品不保证续保、不保证费率、不能单独购买等问题作了改进。只要消费者在投保时通过核保，即可终身得到医疗保障。

投保该保险后，相当于建立了一个终身住院医疗补贴账户。发生住院、重症监护和重大手术时，可从中支取住院保险金、重症监护保险金和重大手术保险金。

以30周岁男性投保中国人寿的终身医疗险为例，20年每年缴费3872元，终身可得到12万元的医疗保障。每年支取的医疗保险金不设上限，如果额度提前用完，保险合同即告终止，无需继续缴费。

四、保险经纪人如雨后春笋

保险公司、保险产品的增加，催生了保险经纪人行业的兴起。找一个保险经纪人，将各家保险公司的优势产品组合在一起投保，已逐渐成为上海人买保险的新潮流。

在短短1年多时间里，上海已出现了多家“超市”式的专业寿险中介公司。与以往保险代理公司仅代销1－2家保险公司的产品所不同，新出现的代理公司往往代理10家以上保险公司的产品，并将不同公司的优势产品加以组合，推荐给客户。

现在各家保险公司都拥有自己的系列产品，但特长并不同。有些公司的投资型保险相对较好，有些公司的医疗健康险有优势，有些公司的保障型产品很便宜，但客户却不大有时间和精力进行研究。

如果通过一个比较专业的保险经纪人，将多家保险公司最适合自己的产品加以组合，就可以实现单位保费效用的最大化，从而避免了在一家公司投保的局限性。

不过，由于保险产品是一种长期的契约和服务的过程，虽然保险经纪人模式在投保时有一定的优势，但长期服务、理赔服务如何，还有待时间的检验。

从欧洲国家的经验来看，经纪人为客户挑选保险产品，已成为主流方式。保险经纪人受客户委托，从客户利益出发，与保险公司订立保险合同，提供中介服务，并依法收取佣金。

目前上海较知名的寿险中介公司：丰盛保险代理公司、盛平保险代理公司、合泰国立保险超市和环亚保险经纪公司等。

五、美元保单期待新生

今年的保险理财留给新一年的最大悬念和期待是，美元缴费、美元理赔的保险理财产品何时出现。如果内地的美元保单能够面世，保险公司通过自身的外汇投资渠道投资海外市场，内地保险的回报率将大大改善。在满足人们外汇投资需求的同时，也可以对“地下保单”起到由“堵”变“疏”的作用。

在“地下保单”较为严重的深圳，深圳保监局曾明确表示，考虑到很多投资者手中持有外汇、需要投资渠道的实际情况，正在会同外汇管理部门以及保险公司探讨，拟推出带有投资分红性质的外汇寿险保单，以满足市场的需求。

种种迹象表明，美元保单出现已是时间问题了。目前，中国保监会已批准了中国人寿、中国人保、中国平安和友邦保险等四家保险公司，可以将其保险外汇资金进行海外投资。

这样，也许在新的一年中，人们就可以购买到外汇保险。

六、养老保险再成焦点

现在市场上绝大多数养老保险产品已改良为分红型，亦有不少保险公司主张以万能险替代养老保险。

无论是分红型养老保险还是万能险，收益率均可上下浮动，不受传统长期寿险年收益上限2.5%的限制。

理财专家指出，“定期定额”的投资理念，对养老保险同样适用。养老金的储备是日积月累的过程，不可能如炒股票低吸高抛。任何人都不可能只通过一份保险就完成养老金的储备，可以在不同的年龄阶段、不同的收入情况下分步进行。

随着收入的增加，逐渐加码养老险的投入，最终才能规避利率波动、通货膨胀等不稳定因素，对储备养老金的影响。